一個支撐近9萬億産業總值，兼具國防安全(quán)重大意義的行業——機床(chuáng)，正迎來全面(miàn)推進，釋放着巨大的國産化替代(dài)潛力(lì)。

01機床是什(shí)麼？

機床是制造機(jī)器(qì)的機器，即(jí)對金屬、其他材料、工件(jiàn)進行加工成為(wéi)所需的形狀(zhuàng)、尺寸的機器，又稱工業母機，是(shì)現代工業發展的重要基石。

不同的(de)機床品種、質量以及加工效率對機(jī)械制造的産品有直接的影響，故機床的技術水平是影響某個國家或地區的工(gōng)業(yè)現代化發展的重要因素之一

機床可(kě)按照加工精度分為普通機床、精密機(jī)床(chuáng)、高精(jīng)度機床；以适用範圍分為通用機床和專用機(jī)床；以機床控制方式分為仿形機床、程序控制機床(chuáng)、數控機床、适應控制機床、加工中心和柔(róu)性制造系(xì)統。

1900年(nián)，機械制造技術進入精密化階段，随後50年技術的進化(huà)，1950年進入自動(dòng)化時(shí)代。1951年，在麻省理(lǐ)工學院(yuàn)的協助下世界第一台數控(kòng)機床誕生。随着電子信息技術的快(kuài)速發展，全球機床行業已進(jìn)入以數字(zì)化制造技術(shù)為核(hé)心的機電一體化時代(dài)，數控機床是(shì)代表産品之一。

數控(kòng)機床更是國民經濟的重要基礎(chǔ)，為國民(mín)經濟各個(gè)部門提(tí)供裝備和手段。

數控機(jī)床全稱數字控制機床，是一種裝有程序控制(zhì)系統(tǒng)的自動化(huà)機床。數控機床的系統具有處(chù)理控制編碼或指令規定程序的能力，通過數控(kòng)裝置發(fā)出的控制信(xìn)号，控制機(jī)床的運作，按(àn)照設計圖紙要求的(de)形狀和尺寸，自動地(dì)将(jiāng)零(líng)件加工，能較好的解決(jué)複(fú)雜、精密度較高、多品種的零件(jiàn)加工(gōng)問題。

随着數控(kòng)機床(chuáng)下遊應用領域不斷(duàn)擴張(zhāng)，其(qí)種類也随之增加。從産品分(fèn)布來看，中國(guó)數控機床主要以(yǐ)金屬切削(xuē)機床(chuáng)為主，占比53%。金屬成形機床(chuáng)、特種加工機床、其他(tā)機床分别占比29%、17%、2%。

02

機床到底有多(duō)重要？

機床産業正(zhèng)支(zhī)撐着國家的(de)工業體系。

機床通過鑄造、切(qiē)削等多種方(fāng)式對工業生(shēng)産中(zhōng)各種所需的零部件進行加工(gōng)，進而生産出設備。機(jī)床行業的強大與否，是衡量該國(guó)家制造業發展水(shuǐ)平乃至經濟發展水(shuǐ)平的重要依據。

根據機床工具工業協會的統計，機床行業産值在2011年達到峰值285億美(měi)元（按美元對人(rén)民币1:7計算約1995億人民币），在國民經(jīng)濟中占(zhàn)比較低。但如果從機床行業支撐的産業總值來計算，機械制造業中有接(jiē)近1/3的零部(bù)件由機床(chuáng)加工完成，而2021年國内機械制造業總産值約26萬億元，則可計算出機床行(háng)業支撐的産(chǎn)業總值接近9萬億人民币。

國内機床産值 圖/機床(chuáng)工具工業(yè)協會

而其中(zhōng)最尖端的五軸機(jī)床，屬于大國重器(qì)，對國防安全有着重大戰略意義(yì)。

五軸聯動數控機(jī)床(chuáng)作為數控機床中的尖端産品，被廣(guǎng)泛應(yīng)用于航天航(háng)空、國防軍工(gōng)等高端複雜領域。五軸聯動是指機床基(jī)本的直線(xiàn)軸三軸X/Y/Z及附加的旋轉軸(zhóu)A/B/C中的兩軸，五軸同時運動，來任意調(diào)整刀具或工件的姿态，實現對空間複雜(zá)型面的加工。相較于使用三軸與四軸聯動的普通數控機床，其優勢在于加工精度(dù)更(gèng)高，适用于更複(fú)雜的(de)加工(gōng)場景和可滿足更高效高動态加工方式。

五軸聯動示意圖/科(kē)德數控招股說明書

五(wǔ)軸聯動(dòng)技術則被廣泛(fàn)應用于航空航天、軍事工業、科(kē)研、精密器械(xiè)等高精度行業，是(shì)解(jiě)決航空發動(dòng)機葉輪、葉盤、葉(yè)片、船用(yòng)螺旋槳等關(guān)鍵軍工産品加工的唯一手段(duàn)，對國防(fáng)安全具有戰略性意義。

從當前全(quán)球數控機床市場分(fèn)布來看，主要集中在亞洲和歐美(měi)國家。其中，中國和日本(běn)的全球市場占(zhàn)比并列第一，占(zhàn)比均為32%；德國、美國、意大利(lì)的全球市場占比分(fèn)别為(wéi)17%、6%、5%。根據數據顯示，2021年全球數控機床市場規模為5724.05億元(yuán)。2021年中國(guó)數控機床市場規模為2687億元，同比增(zēng)長8.65%，預計2022年市場規(guī)模約為2957億元。

然而，目前國内的高端産品仍依賴進口(kǒu)。

目前，我國數控機(jī)床企業主要定位于中低端市場，高(gāo)端産品(pǐn)滲透率雖在提升但仍處于(yú)較低水(shuǐ)平。根據前瞻研究院整理的資料，2018年我國低檔數控機床國産化率約82%，中檔數控機床國産化(huà)率約65%，高檔數控機床國(guó)産化率僅約6%。

2021年我國金屬加工機床進口額74.6億美元，同增25.4%；出口額53.2億美元，同(tóng)增32.7%，貿易逆差額為21.4億美元。并且我(wǒ)國(guó)金屬加工機床進(jìn)口主要來源于日本、德國、中國台灣等國家和地區，2021年三者進口額合計占比超70%，機床進口高度集中的(de)特點可能會帶來高端機床裝備和關鍵功能部件的供(gòng)應(yīng)風險，同時核心技(jì)術可(kě)能面臨“卡脖子”問題(tí)。

其中最尖端的五軸聯動數控機床，從過(guò)去的“巴統清單”到現在的“瓦森納協定”，發(fā)達國家更是一直将其(qí)作為戰略物資實施嚴格的技術封鎖。目前，五軸聯動數控機床的核心技術仍掌握(wò)在歐美及日韓企業手中，且對出口(kǒu)機床進行嚴格的監(jiān)控(kòng)管理。

高端機床裝(zhuāng)備産業鍊供(gòng)應鍊能(néng)否實現自主可控、安全高效(xiào)是構建新發展格(gé)局的一個關鍵問(wèn)題(tí)，突破高端(duān)數控機床技術自主可控(kòng)迫在眉睫。

03

政策端不斷加碼(mǎ)

推動機床領(lǐng)域前行

2018年中美(měi)貿易(yì)戰後，國内自主可控意(yì)識逐步增強(qiáng)；而機(jī)床作為制造業自主(zhǔ)可控最緊迫的一(yī)環(huán)，扶持政策頻繁(fán)出台：

2018年11月，機床行(háng)業已被列入戰略(luè)新興産業(yè)分類。

2019年(nián)10月，在《工業通信業(yè)職業技能提升行動計劃實施方(fāng)案》提出要在2年内開展(zhǎn)各類職業技能培訓50萬人次以上的要求。

2021年8月，國資(zī)委黨委擴大會議(yì)指出要重點扶持(chí)工業母機行業(yè)。

2021年12月，在《“十(shí)四五”智能(néng)制造發展規劃》中明(míng)确提出要研發智能立/卧式五軸加工中心、車銑複(fú)合加工中心、高精度數控(kòng)磨床等工作母機。

2022年下半年以來，扶持政策出(chū)台更是越來越頻(pín)繁。

首先是機床行業專項政策：一、2022年9月18日，首批機床ETF——華夏中證機床ETF和國泰中證機床(chuáng)ETF獲證監會批準，涉及主(zhǔ)機廠、數控系統、主軸、切削工具等領域上市公司，為擁有核心技術，科創(chuàng)能力突(tū)出的機床企業提供直接融資(zī)便利。目前(qián)華夏和國泰中證機(jī)床ETF規模分(fèn)别達5.2和12.2億(yì)元。

二(èr)、2022年9月27日，首個中國主導的機床數控(kòng)系統系列國際标準ISO23218-2正式發布，表明我國在04專項支持下建立的“高檔數控系統技(jì)術标準體系”成果得到(dào)了國際認可，能夠助(zhù)力國産(chǎn)數控系統企業産品的推廣。

其次對于制造業扶持力度的加(jiā)強，機床同樣受(shòu)益：一、2022年9月22日，财政(zhèng)部、稅務總局和科(kē)技部聯合發布《關于加大支持科技(jì)創新稅前扣除力(lì)度的公告》，高新技(jì)術企(qǐ)業在(zài)2022年10月1日至2022年12月31日期(qī)間購置的新設備，允許當(dāng)年一次性全額(é)在計算應納稅所得(dé)額時扣除，并允許在稅前實行(háng)100%加(jiā)計扣(kòu)除(chú)。

二、人民銀行貨币政(zhèng)策委員會2022年第三季度例會明(míng)确提出，引導金融機構增加制造業中長期貸(dài)款(kuǎn)。2022年9月28日，人民銀行設立設備更新改造專項再貸款，額度2000億(yì)元以(yǐ)上，專項支持金融機構以(yǐ)不高于3.2%的利率向制造業、社會服務領域(yù)和中(zhōng)小微企業等設備更新改造(zào)提供貸款。

三、2022年10月16日，二十大報告強調突出：将經濟發展着力點放(fàng)到實體經濟(jì)，加快建(jiàn)設制造強國；将國(guó)家安全提到非常突出的地位，尤其是軍工領域的自主可控，包含軍工制(zhì)造裝備——高端五(wǔ)軸數控機床的自主可控。

與此同時，機床需求端也在(zài)迎來爆發。

04

制造業(yè)升級、疫(yì)情推動自動化

加速機床需求爆發

3年預計市場增幅将(jiāng)達(dá)1.13倍，機床需求有着(zhe)巨大(dà)潛力。

中國作為制造業大國，市場需求極大，吸引了大批(pī)國際品牌數控機床(chuáng)企業入駐搶占中國市場。随着中國制造業加速(sù)轉型，精密模具、新能源(yuán)、航空航天、軌道交通、3D打印、醫療(liáo)器械等新興産業迅(xùn)速崛起，其生産制造過程高度依(yī)賴數控(kòng)機床等智能制造裝備，故而将成為數控機床行業新的增長點(diǎn)。

根據科德數控招股書披(pī)露，飛機整機制造具備産業(yè)鍊帶動效應，是國(guó)内制造業轉型(xíng)升級的重要契機，期(qī)間(jiān)對五軸高端數控機床等高端制造裝備的需求将進一步增加，同(tóng)時(shí)産業集群效應将(jiāng)加速(sù)全球航空制造業向中國遷移，未來市場空間(jiān)超過2.7萬億元的維修保障、工程服務等航空後市場也将(jiāng)向國内企業開放，将(jiāng)帶來新的市場(chǎng)及機遇。

與此同時，疫情後工業自動化生産優(yōu)勢明顯，疊加國内人口老齡化問題深化、人(rén)工成本不斷提高(gāo)，工業自動化生産相關産品需求不斷增加。2022年9月工業機器人(rén)産量為43009台，同比增長(zhǎng)48.28%；1-9月，工業(yè)機器人累計産量(liàng)為322544台，同比增長(zhǎng)20.04%，同比增速有所回升(shēng)。随着機器替代人的(de)進程(chéng)不斷加速，工業母機結合工業機器人、激光設備的技術不斷增加，将(jiāng)加速推動工業(yè)母機需求。

工業機器人月度産量(liàng)及增速 圖/iFind

而從機床數控化率角度(dù)，國外發達國家機床數控化率較高，日本機床(chuáng)數控化率維持80%以上(shàng)，德國(guó)和美國機床數控化率均超過70%。根據日本機床工業(yè)數據，2021年日本機床數控化率為83.30%。

盡管中國金屬切削機床和金屬成形(xíng)機床數控化率呈上(shàng)升(shēng)趨勢，2021年國内數控化率(lǜ)分别為44.90%、11.40%，國内(nèi)機床數控化率相(xiàng)比日本等國家仍(réng)有一段差距，數控化率提升空間較大。

據前瞻(zhān)産業研究院預測，我國數控機床市場規模(mó)未(wèi)來将穩定較快增長，到2024年将達到(dào)5728億(yì)元，相較2021年的2687億(yì)元(yuán)大幅增長113.17%。

05

産(chǎn)業鍊相關受益企業有哪些？

數控機床上遊為其運作所需設(shè)備及部件，包括數控系統、核心(xīn)零部件、功能部件以及電子元件，中(zhōng)遊為數控(kòng)機床産(chǎn)品，主要(yào)以金屬切(qiē)削機床、金(jīn)屬成型機床、特種加工機床為主。下遊數控機(jī)床應用領域方面，汽(qì)車使(shǐ)用占比較高，占比40%，航(háng)天航空(kōng)、模具和工程機械行業(yè)占比分别為17%、13%、10%。

相信在數控(kòng)機床需求上行以及(jí)國(guó)産化替代大浪潮下，這些國産企業将會迎來一波較為優質的發展(zhǎn)時期。